S&P 500 Futures Mundur meski Wall Street Menguat, Yield Naik-Turun Karena Kecemasan Pra-Inflasi Meningkat

• Profil risiko tampak tidak jelas karena para pedagang menunggu petunjuk inflasi utama dari Eropa dan AS.
• Pejabat bank sentral utama menunjukkan kesiapan untuk bertindak sementara terdengar kurang hawkish.
• Kekhawatiran yang berasal dari Tiongkok , Rusia dan Korea Utara membebani sentimen di tengah kalender yang ringan di Asia.
• Data AS tingkat kedua, HICP Jerman diawasi untuk arah dalam perdagangan harian.

Setelah menyaksikan akhir yang beragam pada hari Rabu, sentimen pasar tetap lesu pada awal hari Kamis, mengarah pada penurunan akhir-akhir ini.

Sementara yang menggambarkan sentimen, Kontrak Berjangka S&P 500 mencetak pelemahan tipis di sekitar 4.050, mundur dari level tertinggi satu minggu yang dicatat pada hari sebelumnya, sementara mengabaikan kinerja optimis indeks Wall Street. Di sisi lain, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun dan dua tahun bergerak lebih tinggi setelah menggoda para pembeli obligasi pada hari sebelumnya. Meskipun demikian, imbal hasil obligasi 10 tahun dan dua tahun AS mencatat penurunan harian pertama dalam tiga hari pada hari Rabu dengan mengakhiri sesi perdagangan Amerika Utara masing-masing sekitar 3,57% dan 4,10%, kembali naik ke level yang sama pada saat berita ini dirilis.

Di belakang panggung, komentar terbaru dari para pejabat Federal Reserve (The Fed), Bank Sentral Eropa (ECB), Bank of England (BoE), dan Bank of Canada (BoC) mendapatkan perhatian utama karena sebagian besar dari mereka menimbulkan keraguan akan kenaikan suku bunga lebih lanjut meskipun terdengar hawkish. Hal lain yang juga menguji sentimen risk-on pasar sebelumnya adalah pembicaraan mengenai meredanya tekanan inflasi dan masalah geopolitik, tidak ketinggalan kecemasan menjelang data-data penting minggu ini.

Dimulai dengan Ketua The Fed Jerome Powell yang menunjukkan perkiraan kenaikan suku bunga satu kali lagi pada tahun 2023, yang pada gilirannya mendorong kembali pembicaraan tentang perubahan kebijakan dan mendukung kenaikan Dolar AS. Meskipun demikian, Wakil Ketua Bidang Pengawasan Michael Barr mengatakan, "Kami akan melihat data yang masuk dan kondisi keuangan untuk membuat penilaian berdasarkan pertemuan demi pertemuan mengenai suku bunga."

Lebih lanjut, Gubernur Bank of England (BoE) Andrew Bailey menunjukkan kesiapan untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut, tetapi pembuat kebijakan BoE Catherine Mann menandai tantangan bagi bank sentral Inggris untuk melakukan tugasnya di paruh kedua tahun ini, menunjukkan lebih banyak rintangan bagi para anggota yang agresif ke depannya.

Sejalan dengan itu, Deputi Gubernur BoC Toni Gravelle mengatakan pada hari Rabu bahwa BoC siap untuk bertindak jika terjadi tekanan pasar yang parah dan memberikan dukungan likuiditas kepada sistem keuangan.

Selain itu, pengambil Kebijakan ECB Isabel Schnabel mengatakan pada hari Rabu bahwa inflasi yang mendasari di Zona Euro terbukti alot dan karenanya mempertahankan bias hawkish rekan-rekannya.

Perlu diamati bahwa optimisme seputar sektor teknologi dan perbankan memungkinkan para pelaku pasar untuk tetap berharap menjelang rilis data inflasi Eropa dan Amerika Serikat.

Sementara itu, ancaman nuklir dari Rusia dan Korea Utara bergabung dengan perselisihan AS dan Tiongkok juga membebani profil risiko di tengah kalender ekonomi yang sepi di Asia.

Ke depan, pembacaan awal Indeks Harmonisasi Harga Konsumen (HICP) untuk Jerman dan perincian Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti (PCE) kuartal keempat (Q4) AS akan menjadi hal yang penting untuk diperhatikan oleh para pelaku pasar. Namun, perhatian utama harus tertuju pada petunjuk perbankan dan inflasi.

Baca juga: Forex Hari Ini: DXY Pulih meski Ada Minat terhadap Risiko; Fokus Beralih ke Data Inflasi