USD/JPY Ikuti Kenaikan Korektif Imbal Hasil, Menuju 146,00 karena Data Jepang yang Suram Jelang NFP AS

• USD/JPY mengambil tawaran beli yang memperbarui level tertinggi dalam perdagangan harian namun tetap berada dalam tren naik empat minggu.
• IMP Manufaktur Bank Jibun Jepang turun dan pertumbuhan belanja modal melambat namun pendapatan perusahaan memperbarui rekor tertinggi.
• Dolar AS mengkonsolidasikan penurunan mingguan menjelang rilis data ketenagakerjaan untuk bulan Agustus.
• NFP AS yang kuat menjadi penting untuk mempertahankan para pembeli pasangan Yen sebagai poros kebijakan The Fed, keluarnya BoJ dari kebijakan ultra-mudah.

USD/JPY memperbarui level tertinggi dalam perdagangan harian ke 145,70 karena memangkas penurunan mingguan pertama dalam lima hari pada hari NFP AS. Terlepas dari konsolidasi sebelum data, pasangan Yen ini juga menegaskan data Jepang yang suram, serta melacak pemulihan dalam imbal hasil obligasi Treasury.

IMP Manufaktur Jibun Bank Jepang untuk bulan Agustus turun ke 49,6 dari estimasi awal 49,7. Lebih lanjut, Belanja Modal negara untuk kuartal kedua (Q2) turun paling besar sejak awal 2022, ke 4,5% dibandingkan 5,4% yang diharapkan dan 11,0% sebelumnya. Lebih lanjut, Kementerian Keuangan Jepang (MoF) juga mengatakan bahwa perusahaan-perusahaan Jepang mencatatkan rekor cadangan internal dan laba berulang pada Kuartal 2 tahun 2023.

Perlu dicatat bahwa Reuters mengutip perlambatan pertumbuhan Tiongkok dan biaya yang lebih tinggi di Tokyo sebagai katalis utama untuk data Jepang yang suram baru-baru ini.

Di tempat lain, kalender ekonomi AS menunjukkan data yang sedikit lebih baik pada hari Kamis, setelah menyaksikan cetakan suram dari kepercayaan konsumen dan petunjuk ketenagakerjaan di awal pekan, yang pada gilirannya memungkinkan Dolar AS untuk mengurangi pelemahan mingguan.

Meskipun demikian, pengukur inflasi pilihan Federal Reserve AS, yaitu Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti (PCE) AS untuk bulan Agustus, sesuai dengan perkiraan pasar sebesar 4,2% YoY dan 0,2% MoM dibandingkan 4,1% dan 0,2% sebelumnya. Lebih lanjut, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal turun menjadi 228  Ribu dari 232 Ribu sebelumnya (direvisi) versus 235 Ribu prakiraan pasar sementara Indeks Manajer Pembelian Chicago naik ke 48,7 untuk bulan Agustus dibandingkan dengan 44,1 yang diharapkan dan 42,8 pembacaan sebelumnya. Selain itu, Belanja Pribadi naik melewati ekspektasi 0,6% dan pembacaan sebelumnya ke 0,8% untuk bulan Juli sementara Pendapatan Pribadi turun ke 0,2% untuk bulan tersebut, dari 0,3% prakiraan pasar dan sebelumnya.

Selain itu, Presiden The Fed Atlanta Raphael Bostic mempertahankan pandangan bank sentral AS untuk mempertahankan suku bunga tetap tinggi juga mendukung pemulihan Dolar AS, yang baru-baru ini juga mendukung USD/JPY.

Pada halaman yang berbeda, sejumlah langkah Tiongkok untuk memperbarui momentum pertumbuhan berjuang untuk mengangkat sentimen di tengah kecemasan pra-data.

Dengan latar belakang ini, imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun dan dua tahun tetap tertekan di sekitar level terendah dalam tiga minggu sementara saham berjangka AS berkurang setelah penutupan indeks-indeks Wall Street yang beragam.

Selanjutnya, laporan ketenagakerjaan AS untuk bulan Agustus yang terdiri dari Nonfarm Payrolls (NFP) dan IMP Manufaktur ISM AS akan sangat penting untuk diperhatikan.

Prakiraan menunjukkan angka 170 Ribu dari Nonfarm Payrolls (NFP) versus hasil sebelumnya yang optimis dari Lowongan Kerja JOLTS, Perubahan Ketenagakerjaan ADP dan hasil yang lebih tinggi dari Klaim Tunjangan Pengangguran AS. Selain itu, rata-rata tiga bulan dari NFP AS berkurang setengahnya menjadi 218 Ribu dibandingkan tahun sebelumnya. Akibatnya, skenario keseluruhan angka pekerjaan AS tampak suram dan hanya dapat mempertahankan USD/JPY dengan membukukan hasil yang sangat kuat, terutama di tengah bias hawkish Bank of Japan (BoJ).

Analisis Teknis

Pemulihan USD/JPY terlihat pada garis resistance naik berusia dua bulan, di sekitar 147,00 pada waktu penulisan. Meski begitu, para penjual pasangan mata uang ini tetap tidak akan melakukan penjualan kecuali mereka menyaksikan penutupan harian di bawah area 146,60-50.