Yen Jepang Melemah Terhadap USD saat Aliran Risiko Menguntungkan Dolar AS

• Yen Jepang melemah terhadap Dolar AS karena penghindaran risiko yang luas akibat ketegangan Israel-Palestina.
• Intervensi pasar FX dari otoritas Jepang mungkin telah menopang pelemahan Yen saat USD/JPY melewati ambang batas 150.
• Di sesi AS, USD melemah setelah serangkaian rilis data AS, termasuk PDB dan Klaim Pengangguran.

Yen Jepang (JPY) naik turun dalam kisaran lebar melawan Dolar AS (USD) pada hari Kamis, karena banyak faktor yang memengaruhi pasangan mata uang ini, mulai dari meningkatnya ketegangan di Jalur Gaza hingga rilis data utama AS dan rumor intervensi otoritas Jepang di pasar FX.

Yen awalnya melemah melawan USD, yang diuntungkan oleh arus safe-haven dan imbal hasil AS yang lebih tinggi. JPY kemudian didukung oleh kemungkinan intervensi dari Kementerian Keuangan (Kemenkeu) Jepang setelah nilai tukar USD/JPY melewati garis pertahanan 150 – level yang secara tradisional dipertahankan oleh Kementerian Keuangan.

Data AS pada hari Kamis menunjukkan kenaikan PDB Amerika yang tidak terduga ke 4,9% pada kuartal ketiga pada basis tahunan, melampaui estimasi konsensus 4,2%. Pesanan Barang Tahan Lama AS naik 4,7% dibandingkan estimasi 1,5% dan Klaim Pengangguran Awal naik ke 210 ribu dibandingkan prakiraan 208 ribu. Meskipun sebagian besar positif, data gagal membantu Dolar, dan Indeks Dolar AS (DXY) mencatat penurunan setelah data tersebut, dengan DXY turun 10 poin persentase lebih dari satu jam setelah rilis.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Yen Jepang

• Yen Jepang melemah terhadap USD pada hari Kamis di tengah meningkatnya penghindaran risiko akibat meningkatnya ketegangan di Timur Tengah.
• Dolar AS juga mendapat dukungan dari kenaikan imbal hasil obligasi Pemerintah 10-tahun AS yang sangat berkorelasi, yang mencapai hampir 5,00%, sebagai hasil dari membaiknya data aktivitas bisnis AS.
• Pasangan USD/JPY sempat melesat ke 150,80 di awal sesi Eropa namun kemudian tiba-tiba berbalik arah, kemungkinan akibat intervensi Kementerian Keuangan Jepang.
• USD/JPY kemudian menghadapi volatilitas lebih lanjut setelah rilis data AS yang menunjukkan kenaikan tak terduga dalam PDB dan Pesanan Barang Tahan Lama AS.
• Klaim Pengangguran Awal naik lebih dari yang diprakirakan ke 210 ribu namun angka tersebut masih di terendah historis.
• Imbal hasil Obligasi Pemerintah Jepang/Japanese Government Bond (JGB) 10-tahun juga naik lagi dan diperdagangkan di 0,885% pada hari Kamis. Angka ini mendekati batas Kontrol Kurva Hasil/Yield Curve Control (YCC) Bank of Japan 1,0%, yang jika dicapai kemungkinan akan menyebabkan BoJ menerapkan pelonggaran lebih lanjut. Hal ini mungkin akan berdampak negatif pada Yen namun bullish untuk USD/JPY.

Analisis Teknis Yen Jepang: Menembus di Atas 150 Tetapi Kurang Momentum

USD/JPY telah menembus di atas level psikologis utama 150 pada hari Kamis karena tren naik secara keseluruhan berlanjut. Pasangan mata uang ini bullish dalam jangka panjang, menengah, dan pendek.

Tren naik cenderung berlanjut karena tidak adanya tanda-tanda pembalikan dan target utama berikutnya adalah tertinggi 152,00 yang dicapai pada Oktober 2022.

Pasangan mata uang ini telah menyelesaikan ascending triangle pada grafik harian dan menembus di atas 150,16 tertinggi 3 Oktober, mengkonfirmasi penembusan. Walaupun ini bukanlah penembusan yang signifikan – candle penembusan pada hari Kamis adalah ‘Doji’ yang mengindikasikan keragu-raguan – harga mungkin akan terus naik, mengingat tren naik secara menyeluruh. Target teknikal segitiga ini berada di sekitar 152.

Dolar AS vs Yen Jepang: Grafik Harian

Indikator momentum Moving Average Convergence Divergence (MACD) menunjukkan divergensi bearish dengan harga jika dibandingkan dengan tertinggi 3 Oktober. Hal ini terjadi ketika harga membuat higher high, namun momentum gagal mengikutinya. Ini merupakan indikasi pelemahan mendasar dalam pergerakan ke atas. Hal ini memengaruhi analisis bullish dan meningkatkan risiko bahwa penembusan segitiga mungkin 'palsu'.

Penembusan kembali di atas tertinggi Kamis 150,80 akan memberikan konfirmasi baru seputar kelanjutan kenaikan.

Segitiga terkadang merupakan formasi kedua dari belakang dalam sebuah tren, mengindikasikan kemungkinan tren naik saat ini mendekati titik puncaknya.